दीर्घकालीन कमाईसाठी 'हे' आजचे Top Stock Picks
विशाल मेगा मार्ट | कव्हरेज : लीन ऑपरेटिंग मशीन
कव्हरेज सुरू करत आहे - गौरव जोगानी १७५ रुपये खरेदी करा (Rs 175 Rupees per share)
जे एम फायनांशियल इन्स्टिट्युशनल सिक्युरिटीज लिमिटेड (JMFL) ब्रोकिंग रिसर्च कंपनीने आपला नवा अहवाल सादर केला आहे त्यातील माहितीनुसार, विशाल मेगा मार्ट (VMM) हे आकांक्षी मध्यम आणि निम्न-मध्यम उत्पन्न असलेल्या भारतातील लोकांसाठी एक-स्टॉप डेस्टिनेशन आहे, जे स्वतःच्या ब्रँड आणि तृतीय-पक्ष (Third Party) ब्रँडद्वारे विविध प्रकारच्या वस्तूंचे उत्पादन करते. ते ३० जून २०२५ पर्यंत ४७२ शहरे आणि ३० राज्ये/केंद्रशासित प्रदेश, मोबाइल अँप आणि वेबसाइटमध्ये ७१७ स्टोअर्सच्या संपूर्ण भा रतातील नेटवर्कद्वारे - एफएमसीजी (२८%), पोशाख (४४%) आणि सामान्य वस्तू (२८%) - तीन प्रमुख श्रेणींमध्ये उत्पादने ऑफर करते. ते टियर २ आणि त्यापलीकडेच्या प्रदेशांमधून त्याच्या महसुलाच्या ७०% पेक्षा जास्त उत्पन्न मिळवते.
ब्रोकिंग कंपनीच्या मते, VMM इतर मोठ्या आणि लहान किरकोळ विक्रेत्यांपेक्षा वेगळे आहे कारण (i) कपडे, सामान्य वस्तू आणि FMCG यांचे वैविध्यपूर्ण मिश्रण ज्यामुळे त्याचे TAM इतर मूल्य किरकोळ विक्रेत्यांपेक्षा जास्त आहे, (ii) मार्जिन-अ‍ॅक्रेटिव्ह प्राय व्हेट लेबल उत्पादनांची उच्च क्षमता (~७३%) आणि (iii) मजबूत युनिट इकॉनॉमिक्स. त्याच्या अॅसेट-लाइट ऑपरेशन पद्धतीमुळे कमी भांडवल उपयोजनासह जलद स्टोअर विस्तार होण्यास मदत होते, ज्यामुळे जास्त परतावा मिळतो.
कंपनी म्हणते की,आम्ही DCF पद्धतीद्वारे (१०% वेटेड अँव्हरेज बी कॉस्ट ऑफ कॅपिटल (WACC) आणि ६% टर्मिनल वाढ अपेक्षित आहे) लक्ष्य किंमत (Target Price TP) १७५ रूपये (Common Market Price) CMP पेक्षा २२% जास्त आहे) आम्ही,'BUY रेटिंग' आणि लक्ष्य किंमत (Sep'27 (Pre-Ind AS ११६ रूपये) द्वारे VMM वर कव्हरेज सुरू करतो, जे सप्टेंबर'२७ (प्री-इंड AS ११६) च्या P/E मल्टिपलच्या ६७x चा अर्थ दर्शवते, जे D'Mart साठी आमच्या लक्ष्य मल्टिपलच्या तुलनेत एक नॉच जास्त आहे. कंप नी सध्या मार्च'२८ च्या P/E मल्टिपलवर ४८x चा व्यापार करत आहे, जो उच्च महसूल/ईबीटा (EBITDA)/करोत्तर नफा (PAT) सीएजीआर (Compound Annual Growth Rate CAGR) आणि परतावा गुणोत्तराच्या २x पेक्षा जास्त असूनही D'Mart ला ~२ ४% ची सूट आहे. तथापि, अपेक्षित चांगली कामगिरी, मोठ्या प्रमाणात अँड्रेस करण्यायोग्य TAM आणि लहान संघटित शेअरमुळे आणि उच्च परतावा यामुळे ते इतर मध्यम-मोठ्या किरकोळ कंपन्यांच्या तुलनेत १९-४१% च्या प्रीमियमवर व्यवहार करते.'
पीबी फिनटेक | आवाज रोखणे चांगले; रिड्यूस वर अपग्रेड करा (PB Fintech Better to block out the noice Upgrade to Reduce)
रेटिंग अपग्रेड - सचिन दीक्षित १६१० रुपये कमी करा (Reduce Call)
जेएम फायनांशियलकडून अहवालात म्हटले गेले आहे की,'जीएसटी नियमांमधील बदल, बीमा सुगमची संभाव्य लाँचिंग आणि वितरक कमिशनवरील कथित नियामक दबाव यामुळे भारतीय विमा अलीकडेच बातम्यांमध्ये आहे. परिणामी अनिश्चिततेमुळे पीबी फि नटेकने ४ सप्टेंबर २०२५ पासून - जीएसटी २.० घोषणेच्या तारखेपासून जवळजवळ १०% सुधारणा केली आहे. जरी आम्हाला वाटते की समृद्ध मूल्यांकनांचा विचार करता सुधारणा उशिरा झाली होती परंतु पीबी फिनटेकच्या मध्यम ते दीर्घकालीन संभाव्यतेवर को णताही महत्त्वाचा परिणाम होण्याची आम्हाला अपेक्षा नाही. खरं तर, सर्व वैयक्तिक जीवन आणि आरोग्य धोरणांवर जीएसटी सूट क्षेत्रासाठी दिशात्मकदृष्ट्या सकारात्मक असावी. नियामकाने स्वतःच पुढे आणलेल्या प्लॅटफॉर्मला दीर्घकालीन धोका म्हटले जाऊ श कते, तरीही आमच्या आधीच्या नोटमध्ये उपस्थित केलेले बहुतेक मुद्दे अजूनही अनुत्तरित आहेत असे आम्हाला वाटते. कंपनीने पुढे म्हटले आहे की,'जोखीम-प्रतिफळ (Risk Reward) तुलनेने अनुकूल झाल्यामुळे, आम्ही आमच्या मागील रेटिंग सिस्टमनुसार आ मचे रेटिंग 'विक्री' वरून 'REDUCE' मध्ये बदलतो, नवीन रेटिंग सिस्टममध्ये सप्टेंबर'२६ साठी लक्ष्य किंमत (Target Price TP) १६१० बदल करतो.
वनसोर्स स्पेशॅलिटी फार्मा | स्ट्रॅटेजिक डील: आर्थिक वर्ष २७ पर्यंत महसुलात USD १०० दशलक्ष जोडते (One Source Speciality Pharma) Strategic Deal Adds Potential USD 100mn to revenue by FY27
कंपनी अपडेट - अमेय चालके २४१७ खरेदी करा (2417 Rupees per share Buy Call)
JMFL ब्रोकिंग रिसर्चने म्हटले आहे की,'वनसोर्स स्पेशॅलिटी फार्माने स्टेरिसाइन्सचा पोलंड-आधारित CDMO व्यवसाय आणि भारतातील ब्रूक्स स्टेरिसाइन्सचा अँटी-इन्फेक्टिव्ह युनिट विकत घेण्यासाठी एक धोरणात्मक करार मंजूर केला आहे.सापेक्ष सवलतीच्या मूल्यावर केलेल्या या अधिग्रहणांमुळे आर्थिक वर्ष २७ पर्यंत १०० दशलक्ष डॉलर्स महसूल आणि ३५ दशलक्ष डॉलर्स ईबीटा (EBITDA) करपूर्व कमाई वाढण्याची अपेक्षा आहे, ज्यामुळे FY २८ पर्यंत OneSource चा टॉप लाइन ५०० दशलक्ष डॉलर्सच्या पुढे जाई ल. या व्यवहारात ~१८.५% कमी करणे आणि प्रमोटर होल्डिंग ~३६% पर्यंत वाढवणे समाविष्ट आहे, परंतु ते GLP-१ च्या पलीकडे पोर्टफोलिओमध्ये विविधता आणते, इंजेक्टेबल क्षमता मजबूत करते आणि युरोपियन प्रभावासह ऑपरेशन्समध्ये जोखीम कमी क रते. जरी हा व्यवहार काही महिन्यांपूर्वी जाहीर झाला असला तरी, कंपनीने आठवड्याच्या शेवटी विलीनीकरण प्रमाण आणि मूल्यांकन प्रकाशित केले.' असे कंपनीने पुढे म्हटले.
हिंदुस्तान युनिलिव्हर (HUVR IN) | 2QFY26 पूर्व-तिमाही विक्री अद्यतन (Hindustan Unilever HUVR IN) 2QFY26 pre quarter sales update
फ्लॅश अपडेट - मेहुल देसाई २७७० रूपये प्रति शेअर खरेदी करा (Buy Call at 2770 per share)
JMFL ब्रोकिंग रिसर्चने आपल्या अहवालात म्हटले आहे की,HUL ने सध्याच्या ऑपरेटिंग संदर्भावर आणि नजीकच्या काळात कंपनीच्या कामगिरीवर त्याचा संबंधित परिणाम याबद्दल पूर्व-तिमाही अद्यतन जारी केले. HUL च्या पोर्टफोलिओच्या सुमारे ४०% ला जीएसटी तर्कसंगततेचा (GST Rationalisation)फायदा दिसतो. HUL ने हायलाइट केले की कंपनी किंमत कपात आणि तिच्या पोर्टफोलिओमध्ये वाढीव मूल्याद्वारे GST फायदे ग्राहकांना दिले जातील याची खात्री करत आहे, ज्यामुळे GST दरांमध्ये तर्कसंगत ता दिसून आली आहे (त्याच्या पोर्टफोलिओच्या सुमारे ४०% साठी फायदा दिसून आला आहे). आमच्या तपासणीवरून असे दिसून येते की कंपनीने प्रमुख लाभार्थी श्रेणींमध्ये उच्च-एकल-अंकी ते कमी-दुहेरी-अंकी किंमत कपात लागू केली आहे. सप्टेंबरमध्ये ऑ र्डरिंग क्रियाकलापांवर जीएसटी संक्रमणाचा परिणाम: ट्रेड चॅनेलमध्ये (वितरक आणि किरकोळ विक्रेता स्तरावर) जुन्या किंमतींसह विद्यमान इन्व्हेंटरी साफ करावी लागल्याने तिमाहीत क्षणिक परिणाम झाला आहे.
कंपनीने पुढे म्हटले आहे की,'सप्टेंबरमध्ये ऑर्डरिंग क्रियाकलापांवर परिणाम झाला कारण: अ) सुधारित एमआरपीसह नवीन ऑर्डर मिळण्याच्या अपेक्षेने वितरक/किरकोळ विक्रेत्यांनी ऑर्डर पुढे ढकलल्यामुळे प्राथमिक विक्री कमी झाली आणि ब) ग्राहकांनीही त्यांचे पेंट्री लोडिंग उशीरा केल्याने पोर्टफोलिओमध्ये कमी ऑर्डरिंग. दुसऱ्या तिमाहीत फ्लॅट ते कमी-एक-अंकी एकत्रित विक्री वाढ:
आमच्या चॅनेल तपासणीवरून असे दिसून येते की जुलै आणि ऑगस्टमध्ये अंतर्निहित मागणी (Underlying Demand) ट्रेंड मोठ्या प्रमाणात पहिल्या तिमाहीत सारखेच होते. सप्टेंबरमध्ये जीएसटी संक्रमणाच्या नेतृत्वाखालील प्रभावासह, एचयूएलला दुसऱ्या ति माहीत फ्लॅट ते कमी-एक-अंकी एकत्रित विक्री वाढ अपेक्षित आहे. ऑक्टोबरमध्ये देखील परिणाम दिसून येईल, नोव्हेंबरपासून स्थिरीकरण अपेक्षित आहे: संक्रमण समस्या अल्पकालीन/क्षणिक स्वरूपाची असली तरी, पाइपलाइन इन्व्हेंटरी लक्षात घेता ऑक्टोब रमध्ये देखील परिणाम सुरू राहण्याची अपेक्षा आहे आणि किंमती स्थिर झाल्यानंतर नोव्हेंबरपासून पुनर्प्राप्ती (Recovery अपेक्षित आहे असे म्हटले.
इतर काही Top Stocks -
Karur Vysya Bank - करूर वैश्य बँकेचा शेअर खरेदी करण्याचा सल्ला आयसीआयसीआय सिक्युरिटीज लिमिटेडने (ICICI Securities Limited) दिला आहे. लक्ष्य किंमत (Target Price) २६७ रूपये प्रति शेअर
Minda Corporation Limited- विश्लेषक देवेन चौकसी यांनी मिडांचा शेअर खरेदी करण्याचा सल्ला दिला आहे. लक्ष्य किंमत ५९७ रूपये प्रति शेअर
Sun Pharmaceuticals Limited - सन फार्मा कंपनीचा शेअर खरेदी करण्याचा सल्ला मोतीलाल ओसवाल फायनांशियल सर्विसेसने दिला आहे. लक्ष्य किंमत १९६० रूपये प्रति शेअर
Godrej Agrowet Limited - गोदरेज अँग्रोवेट कंपनीचा शेअर खरेदी करण्याचा सल्ला आयसीआयसीआय सिक्युरिटीज लिमिटेडने दिला आहे. लक्ष्य किंमत ९८० रूपये प्रति शेअर
Bajaj Finance Limited - शेअरखान ब्रोकिंग रिसर्चने बजाज फायनान्स लिमिटेड कंपनीचा शेअर खरेदी करण्याचा सल्ला दिला आहे. लक्ष्य किंमत ११५० रूपये प्रति शेअर
Fineotex Chemicals Limited - विश्लेषक देवेन चौकसी यांनी फिनीओटेक्स केमिकल्स लिमिटेडचा शेअर खरेदी करण्याचा सल्ला दिला. लक्ष्य किंमत २९४ रुपये प्रति शेअर
Urban Company Limited - अर्बन कंपनी लिमिटेड कंपनीचा शेअर खरेदी करण्याचा सल्ला मास्टर ट्रस्ट ब्रोकिंग अँड इन्व्हेसमेंट या ब्रोकिंग कंपनीने दिला आहे. लक्ष्य किंमत २१९ रुपये प्रति शेअर
Disclaimer:ही माहिती अहवालाचा भाग म्हणून प्रसिद्ध करण्यात आली आहे. कृपया गुंतवणूक करताना सावधगिरी बाळगून तज्ञांचा सल्ला घेणे आवश्यक आहे. कुठलीही गुंतवणूक करताना तज्ज्ञांच्या मताने पुढील पाऊल सदसद्विवेकबुद्धीने उचला. झालेल्या नुकसानास प्रकाशन अथवा ब्रोकिंग रिसर्च कंपनी जबाबदार राहणार नाही याची कृपया नोंद घ्यावी ही नम्र विनंती.