दीर्घकालीन गुंतवणूकीसाठी जेएम फायनांशियल इन्स्टिट्युशनल सिक्युरिटीजने (JMFL) ने हे चार शेअर खरेदी करण्याचा सल्ला गुंतवणूकदारांना दिला आहे. जाणून घेऊयात आजचे हे टॉप स्टॉक पिक्स (Top 4 stock picks to buy)
सुप्रीम इंडस्ट्रीज | Supreme Industries
कव्हरेज सुरू करत आहे- धर्मेश शाह ५४०० रुपये प्रति शेअर खरेदी करा (Buy Call)
JMFL ब्रोकिंग कंपनीने म्हटले आहे की,'भारतातील सर्वात मोठी आणि सर्वात वैविध्यपूर्ण प्लास्टिक कंपनी, सुप्रीम इंडस्ट्रीज (एसआय) ने प्लास्टिक पाईप्स उद्योगात आपले नेतृत्व प्रमाण, नावीन्यपूर्णता आणि आक्रमक तरीही शिस्तबद्ध विस्ताराद्वारे मजबूत केले आहे. ९४६ केटी पाईपिंग क्षमतेसह ३० पेक्षा जास्त प्लांट चालवणे - त्याच्या जवळच्या समकक्षांच्या जवळजवळ दुप्पट - एसआय त्याच्या स्पर्धात्मक धार टिकवून ठेवण्यासाठी दशकांची तज्ज्ञता, विस्तृत पोर्टफोलिओ आणि खोल वितरण नेटवर्क एकत्र करते. तंत्र ज्ञान आणि प्रादेशिक पोहोच वाढवणाऱ्या अलीकडील अधिग्रहणांमुळे क्षमता आर्थिक वर्ष २६ पर्यंत ~१ दशलक्ष टन ओलांडण्याची शक्यता आहे, तर व्यवस्थापन आर्थिक वर्ष २६ मध्ये १५-१७% पाइपिंग व्हॉल्यूम वाढीसाठी मार्गदर्शन करते. मजबूत ऑपरेटिंग कॅ श फ्लो (FY२५-२८E पेक्षा ~INR ५० अब्ज) आणि निव्वळ रोख बॅलन्स शीटद्वारे समर्थित आहे.
एसआय (Short Interest) SI आर्थिक ताणाशिवाय क्षेत्र-अग्रणी भांडवली खर्च (JMFe: FY२५-२८E पेक्षा ~INR २९ अब्ज) लक्ष्य करत आहे. गेल्या ५ वर्षात (>२०%) मजबूत परतावा गुणोत्तर आणि स्थिर लाभांश देयके (~३५%) तिच्या शिस्तबद्ध वाढीच्या प्रो फाइल ला आणखी अधोरेखित करतात आणि कंपनीच्या आकर्षक वाढीच्या कथेला बळकटी देतात. आम्ही ४५x सप्टेंबर'२७ ईपीएस (Earnings Per Share EPS), मागील ५ वर्षांच्या सरासरीपेक्षा ~२५% प्रीमियम; अ‍ॅस्ट्रलला ~२०% सूट) वर आधारित BUY रे टिंग आणि ५४०० रूपयांच्या प्रति शेअरच्या लक्ष्य किंमत (TP) सह कव्हरेज सुरू करतो. उत्तराधिकार योजनेवरील मर्यादित स्पष्टता हा महत्त्वाचा धोका आहे.
अ‍ॅस्ट्रल | गाभा मजबूत करणे, क्षितिजांचा विस्तार करणे (Astral Strengthening core expanding horizons)
कव्हरेज सुरू करणे - धर्मेश शाह १६०० रुपये जोडा (Add Rs 1600 per share) Buy Call
JMFL ने अहवालात म्हटले आहे की,ब्रोकिंग अ‍ॅस्ट्रल लिमिटेड (अ‍ॅस्ट्रल) ने पाईप्समध्ये CPVC नेतृत्व (~७०-७५% महसुलात) आणि संलग्न व्यवसायांनी पूरक असलेल्या आघाडीच्या बांधकाम साहित्य कंपनी म्हणून स्वतःची स्थापना केली आहे. कंपनी रेझिनमध्ये बॅकवर्ड इंटिग्रेशन (२७ तिमाहीपर्यंत ४०ktpa) द्वारे तिची CPVC फ्रँचायझी मजबूत करत आहे, ज्यामुळे पुरवठा सुरक्षा, समर्थन मार्जिन आणि स्पर्धात्मकता वाढेल. पाईप्सच्या पलीकडे, अ‍ॅडेसिव्ह (महसूलाच्या २२-२३%) भारतात चांगली वाढ घडवून आणतात, त र यूकेच्या कामकाजात सुधारणात्मक उपाययोजना सुरू आहेत. बाथवेअरचा कमी वापर आणि रंगांमध्ये तीव्र स्पर्धा ही नजीकच्या काळात एक आव्हान आहे. आर्थिक वर्ष २५-२८ मध्ये १८% ईपीएस (EPS) सीएजीआर (Compound Annual Growth Rate C AGR) आणि मर्यादित भांडवली खर्चाच्या वचनबद्धतेसह, अ‍ॅस्ट्रल आर्थिक वर्ष २५-२८ मध्ये (४ वर्षांपूर्वीच्या २ पट) १९ अब्ज रूपये एफसीएफ (Free Cash Flow FCF) निर्माण करण्यास सज्ज आहे, ज्यामुळे निव्वळ रोख रक्कम आर्थिक वर्ष २८ पर्यंत ~४ पट वाढून २१ अब्ज रूपयांपर्यंत पोहोचू शकेल. त्यानुसार, ते वाढीव वाढीच्या गुंतवणुकीसाठी किंवा उच्च शेअरहोल्डर परताव्यासाठी वाव प्रदान करते. आम्ही ADD रेटिंग आणि १६०० रुपयांच्या लक्ष्य किंमत (TP) (५५ पट सप्टेंबर’२७ E EPS, उच्च स्पर्धात्मक तीव्रते मुळे ५ वर्षांच्या सरासरीपेक्षा ~१०% कमी) सह कव्हरेज सुरू करतो. मात्र JMFL च्या मते प्रमुख जोखीम (Main Risk) : रेझिन उत्पादनात वाढती सीपीव्हीसी (CPVC )स्पर्धा आणि अंमलबजावणी आव्हाने ही आहेत.
प्रिन्स पाईप्स आणि फिटिंग्ज | आव्हानांना तोंड देणे (Prince Pipes and Fittings Navigating Challenges)
कव्हरेज सुरू करणे - धर्मेश शाह ३६० रूपये जोडा (Add)
JMFL ने आपल्या अहवालात म्हटले आहे की,'७२००+ SKU आणि मल्टी-ब्रँड उपस्थितीसह भारतातील प्लास्टिक पाईपिंग उद्योगातील टॉप-पाच खेळाडू प्रिन्स पाईप्स, त्यांच्या मुख्य पाईप व्यवसायासोबत बाथवेअर आणि वॉटर टँक लगतच्या क्षेत्रांचे स्केलिंग क रून एकात्मिक वॉटर सोल्यूशन्स प्रदाता म्हणून स्वतःचे स्थान बदलत आहे. कंपनी विविध उत्पादन फूटप्रिंट, एकात्मिक लॉजिस्टिक्स आणि ब्रँड उपक्रमांचा वापर करते - ज्यामध्ये नवीन बेगुसराय सुविधा आणि A&P कार्यक्रमांचा समावेश आहे - खर्च ऑप्टिमाइझ करण्यासाठी आणि बाजारपेठेतील पोहोच वाढविण्यासाठी कंपनी प्रयत्न करते.तथापि, आर्थिक FY20-25 मध्ये व्हॉल्यूम समकक्षांपेक्षा मागे पडला (~6% सीएजीआर विरुद्ध आघाडीवर असलेल्यांसाठी ११ ते १२%) आणि मार्जिनमध्ये घट झाली (ईबीटा EBITDA करपूर्व कमाई) ~१४% वरून ~६%; घट झाली तर परतावा गुणोत्तर >२०% वरून ~३% वर घसरले. आम्ही अंदाज करतो की आर्थिक वर्ष २५-२८ मध्ये व्हॉल्यूम ~९% CAGR ने वाढेल आणि आर्थिक वर्ष २८ पर्यंत EBITDA मार्जिन ~११% पर्यंत वाढेल (मोठ्या प्रमाणात आर्थिक वर्ष २३-२४ पातळीकडे परत येईल) मुख्यतः कमी बेस, समृद्ध मूल्यवर्धित मिश्रण आणि बाथवेअरच्या स्केलिंगमुळे. आर्थिक वर्ष २८ पर्यंत परतावा गुणोत्तर ९-१०% पर्यंत पुनर्प्राप्त होण्याची अपेक्षा आहे, जरी ते अजूनही ऐतिहासिक पातळी आणि समवयस्क बेंचमार्कपेक्षा कमी असतील. आम्ही २७x सप्टेंबर'२७ P/E वर आधारित 'ADD' रेटिंग आणि ३६० रूपयांच्या प्रति शेअर लक्ष्य किंमतीसह (TP) पुन्हा सुरुवात करतो (५ वर्षांच्या सरासरीच्या अनुरूप). प्रमुख जोखमींमध्ये उच्च स्पर्धात्मक तीव्रता आणि पीवीसी (PVC) किमतीतील अस्थिरता समाविष्ट आहे.
लार्सन अँड टुब्रो | हैदराबाद मेट्रोमधून बाहेर पडणे (L&T Exiting Hyderabad Metro)
फ्लॅश अपडेट - प्रियंकर बिस्वास ४३१३ रुपये खरेदी करा (Buy Call at Rs 4313 Rupees per share)
JMFL ने म्हटले आहे की,'मीडिया रिपोर्ट्सनुसार हैदराबाद मेट्रोमधून एल अँड टीचे एक्झिट अंतिम झाले आहे असे दिसते; एक्झिटमुळे स्टॉकवरील दीर्घकालीन ओव्हरहँग दूर होण्याची शक्यता आहे आणि तो माफक प्रमाणात ईपीएस (EPS) अँक्रेटिव आहे.'
Disclaimer:ही माहिती अहवालाचा भाग म्हणून प्रसिद्ध करण्यात आली आहे. कृपया गुंतवणूक करताना सावधगिरी बाळगून तज्ञांचा सल्ला घेणे आवश्यक आहे. कुठलीही गुंतवणूक करताना तज्ज्ञांच्या मताने पुढील पाऊल सदसद्विवेकबुद्धीने उचला. झालेल्या नुकसानास प्रकाशन अथवा ब्रोकिंग रिसर्च कंपनी जबाबदार राहणार नाही याची कृपया नोंद घ्यावी ही नम्र विनंती.