सकाळी शेअर बाजारात किरकोळ वाढ सेन्सेक्स ३५.४४ व निफ्टी १७.०५ अंकांनी वाढला 'हे' आहे सकाळचे विश्लेषण

मोहित सोमण:आज सकाळीच गिफ्ट निफ्टीत वाढ झाल्याने इक्विटी बेंचमार्क निर्देशांकात वाढ झाली आहे. बाजारातील सत्र सुरूवातीच्या कलात सेन्सेक्स ३५.४४ अंकाने व निफ्टी १७.०५ अंकाने वाढला आहे. सेन्सेक्स बँक निर्देशांकात १५७.६६ अंकाने व बँक निफ्टीत ७५.९५ अंकाने वाढ झाली आहे. सेन्सेक्स मिडकॅपमध्ये ०.२४% अंकांने घसरण झाली असून स्मॉलकॅपमध्ये ०.२७% घसरण झाली आहे. निफ्टी मिडकॅप व स्मॉलकॅपमध्ये अनुक्रमे ०.४४%,०.२८% घसरण झाली आहे. त्यामुळे मिड स्मॉल कॅप शेअर्समध्ये झालेल्या घसरणीमुळे आज मोठ्या वाढीची झलक निर्देशांकात दिसली नाही. निफ्टी क्षेत्रीय निर्देशांकात बँक ऑफ निफ्टी (०.११%), फायनांशियल सर्विसेस (०.१७%) बाजारात वाढ झाल्याने आज शेअर बाजारात 'हिरव्या' रंगात सुरु झाला आहे. निफ्टी क्षेत्रीय नि र्देशांकातील बहुतांश समभागात घसरण कायम राहिली आहे ज्याचा फटका अंतिमतः निर्देशांकातील रॅलीत दिसतो. सर्वाधिक वाढ एफएमसीजी (१.२७%), खाजगी बँक (०.३७%) झाली असून सर्वाधिक घसरण रिअल्टी (१.१९%), मिडस्मॉल फायनांशियल सर्विसेस (०.५९%), मेटल (०.४२%), आयटी (०.३९%), ऑटो (१.१३%), पीएसयु बँक (०.४०%) समभागात झाली आहे.

काल बाजाराची दोलायमान स्थिती होती. जागतिक संकेतांचा फटका निर्देशांकात बसला. भारतावरील अतिरिक्त टॅरिफचा अध्यादेश कालपासूनच लागू झाल्याने काल बाजारात तणाव होता परिणामी १ ते २% पर्यंत शेअर बाजार कोसळले. फायनांशियल सर्विसेस, बँक या निर्देशांकासह मिड स्मॉल कॅप निर्देशांकात घसरणीचा फटका बसला. आज मात्र परिस्थिती बदललेली आहे. विशेषतः केंद्रीय अर्थमंत्री निर्मला सीतारामन यांनी भारतातील निर्यातवाढीसाठी विशेष प्रयत्न करणार असल्याचे म्हटल्यावर निर्यातदारांना अमेरि केव्यतिरिक्त इतर देशांच्या निर्यातीतवर लक्ष केंद्रित करणे शक्य होणार आहे. त्याशिवाय भारतातील सर्वात मोठ्या कंपन्यांपैकी एक रिलायन्स इंडस्ट्रीजची आज वार्षिक सर्वसाधारण बैठक होणार आहे त्याकडेही गुंतवणूकदारांचे बारीक लक्ष आहे. काल युएस बा जार बंद होताना डाऊ जोन्स (०.०६%) बाजारात घसरण झाली असून इतर एस अँड पी ५०० (०.३२%), नासडाक (०.५३%) बाजारात वाढ झाली होती.

आज सकाळच्या सत्रातील सुरूवातीच्या कलात आशियाई बाजारात संमिश्र प्रतिसाद कायम राहिला आहे. गिफ्ट निफ्टी (०.२०%) सह स्ट्रेट टाईम्स (०.४४%), हेंगसेंग (०.७०%), तैवान वेटेड (०.७९%), शांघाई कंपोझिट (०.१६%)बाजारात वाढ झाली आहे तर नि केयी २२५ (०.१८%) कोसपी (०.१७%), जकार्ता कंपोझिट (१.७४%), सेट कंपोझिट (०.५३%) बाजारात घसरण झाली आहे. याशिवाय युएस बाजारातील औद्योगिक आकडेवारी चांगली आल्यामुळे युएस बाजारातील उत्साह कायम राहिला आहे. सुधारित आकडे वारीनुसार जूनमध्ये संपलेल्या तिमाहीत अमेरिकेच्या सकल देशांतर्गत उत्पादनात (Gross Domestic Product GDP) वार्षिक ३.३% वाढ झाली, जी डाऊ जोन्सच्या ३.१% च्या सर्वसंमतीच्या अंदाजापेक्षा आणि वाणिज्य विभागाच्या ३% च्या सुरुवातीच्या अंदाजापेक्षा जास्त झाली या कारणामुळे जागतिक गुंतवणूकदारांचा उत्साह दिसत आहे. भारतीय बाजारातही फंडामेंटलसह टेक्निकल सपोर्ट मिळत असल्याने आजही बाजारात वाढ अपेक्षित आहे.

मंगळवारी स्टॅनफोर्ड विद्यापीठाच्या तीन संशोधकांनी प्रसिद्ध केलेल्या एका पेपरनुसार, जनरेटिव्ह एआयचा व्यापक वापर अमेरिकेतील कामगारांच्या नोकरीच्या संधींवर परिणाम करत आहे. अभ्यासात अमेरिकेतील सर्वात मोठी पेरोल सॉफ्टवेअर फर्म एडीपीने (NDP) तयार केलेल्या लाखो अमेरिकन कामगारांच्या वेतन नोंदींचे विश्लेषण केले गेले. अहवालात 'एआय क्रांतीचा (Artificial Intelligence/Revolution) चा दाखला देत अमेरिकन कामगार बाजारपेठेतील प्रवेश-स्तरीय कर्मचाऱ्यांवर (Entery level Em ployee) लक्षणीय मोठा आणि विषम परिणाम होऊ लागला आहे या गृहीतकाशी सुसंगत असलेले सुरुवातीचे, मोठ्या प्रमाणात पुरावे आढळले असल्याचा दावा अहवालाने केला त्यामुळे युएससह जागतिक शेअर बाजारात आयटी कंपनीच्या शेअर्समध्ये आगामी दिवसात बाजाराच्या दृष्टीने घसरणीचेही संकेतही मिळू शकतात.सर्वात उल्लेखनीय म्हणजे, निष्कर्षांमधून असे दिसून आले की ग्राहक सेवा, अकाउंटिंग आणि सॉफ्टवेअर डेव्हलपमेंट यासारख्या एआयच्या सर्वाधिक संपर्कात असलेल्या नोकऱ्यांमध्ये २२ ते २५ वयोगटातील कामगारांच्या रोजगारात २०२२ पासून १३% घट झाली आहे. आणि दुसरी घडामोड म्हणजे, गुरुवारी १० वर्षांच्या ट्रेझरी उत्पन्नात घट झाली कारण गुंतवणूकदारांनी प्रमुख चलनवाढीच्या मापकाची वाट पाहिली आणि अध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांच्या फेड रल रिझर्व्हवर नियंत्रण ठेवण्याच्या सततच्या प्रयत्नांवर लक्ष ठेवले. १० वर्षांच्या ट्रेझरी उत्पन्नात २ बेस पॉइंट्सपेक्षा जास्त घट होऊन ४.२०९% पर्यंत वाढ झाली, तर २ वर्षांच्या उत्पन्नात २ बेस पॉइंट्सपेक्षा कमी वाढ होऊन ३.६३७% पर्यंत वाढ झाली.( एक बेस पॉइंट ०.०१% च्या बरोबरीचा असतो आणि उत्पन्न आणि किमती विरुद्ध दिशेने जातात).

आज सकाळच्या सत्रातील सुरुवातीच्या कलात सर्वाधिक वाढ ग्रॅन्युल्स इंडिया (३.८०%), कोलगेट पामोलीव (३.६८%), ओला इलेक्ट्रिक (३.५७%), सम्मान कॅपिटल (३.२९%), आरबीएल बँक (२.९३%), ब्रिटानिया इंडस्ट्रीज (२.७६%), क्लीन सायन्स (२.४८%), पीएनसी इन्फ्राटेक (२.३८%), आयआरबी इन्फ्रास्ट्रक्चर (२.३४%), डाबर इंडिया (१.९९%), येस बँक (१.७१%), एशियन पेटंस (१.६३%), स्टार हेल्थ इन्शुरन्स (१.६३%), ट्रेंट (१.६१%), हिंदुस्थान युनिलिव्हर (१.५७%), टाटा कंज्यूमर (१.३७%), कोटक महिंद्रा बँ क (१.३६%) विप्रो (०.९२%) समभागात वाढ झाली.

आज सकाळच्या सत्रातील सुरुवातीच्या कलात सर्वाधिक घसरण सन टीव्ही नेटवर्क (३.३०%), एम अँड एम (३.१३%), वर्धमान टेक्सटाईल (२.९०%), एफ एस एन ई कॉमर्स (२.७१%), बीएसई (२.०९%), भारती हेक्साकॉम (२.०७%), एसबीआय कार्ड (१.८०%), सुंदरम् फायनान्स (१.७८%), बिकाजी फूडस (१.६२%), स्विगी (१.७६%), बजाज होल्डिंग्स (१.५४%), ब्रिगेड एंटरप्राईजेस (१.५४%), एंजल वन‌ (१.५३%), न्यू इंडिया ॲशुरन्स (१.५१%), ग्रावीटा इंडिया (१.४७%), सिग्नेचर ग्लोबल (१.४५%), बालकृष्ण इंडस्ट्रीज (१.४२%), टाटा कम्युनिकेशन (१.४२%), महानगर गॅस (१.४०%), रेलटेल कॉर्पोरेशन (१.३७%), सीडीएलएल (१.२३%), भारत फोर्ज (१.२२%), न्यूजेन सॉफ्टवेअर (१.१९%) समभागात झाली आहे.

सकाळच्या सत्रातील बाजारपूर्व परिस्थितीवर विश्लेषण करताना एचडीएफसी सिक्युरिटीजचे हेड ऑफ प्राईम रिसर्च देवार्ष वकील म्हणाले आहेत की,' फेड दर कपातीच्या आशावादामुळे अमेरिकन बाजारांना नवीन शिखरावर नेले. दुसऱ्या तिमाही तील जीडीपी डेटामध्ये वाढ आणि सप्टेंबरमध्ये फेड दर कपातीबद्दल वाढत्या अटकळांमुळे वॉल स्ट्रीट गुरुवारी तेजीत आला. सकारात्मक आर्थिक निर्देशक आणि मजबूत तिमाहीतील उत्पन्न निकालांमुळे डाऊ जोन्सने सर्वकालीन उच्चांक गाठला तर एस अँड पी ५०० ने ६५०० च्या पुढे जाऊन धो जोन्सने सर्वकालीन उच्चांक गाठला. संभाव्य दर कपातींबद्दल आशावाद आणि मजबूत ग्राहक खर्चामुळे बाजारातील भावनांना पाठिंबा मिळाला. शुक्रवार जुलैसाठी पीसीई किंमत निर्देशांकाच्या प्रकाशनावर बारकाईने लक्ष ठेवले जाईल, मुख्य चलनवाढ २.६% वर स्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे. तथापि, कोर पीसीई - फेडचा पसंतीचा महागाई उपाय - जुलैच्या २.८% वरून वर्षानुवर्षे २.९% पर्यंत वाढण्याचा अंदाज आहे, जो पाच महिन्यांचा उच्चांक आहे आणि फेडच्या २% लक्ष्यापेक्षा बराच वर आहे. सप्टेंबरमध्ये फेड अधिकाऱ्यांनी कपात करण्याचे संकेत दिल्याने कोर पीसीई चलनवाढ २.९% पर्यंत पोहोचण्याची शक्यता असल्याने, सुलभतेसाठी बाजारातील अपेक्षा तीव्र झाल्या आहेत, ज्यामुळे सीबीओई अस्थिरता निर्देशांक मंदावला आहे आणि गुंत वणूकदारां ना महागाईच्या आश्चर्यांसाठी असुरक्षित ठेवले आहे.एनव्हीडियाने कमाईच्या अपेक्षा ओलांडल्या परंतु डेटा सेंटरच्या महसुलात निराशा झाली, ज्यामुळे शेअर्समध्ये घट झाली आणि एआय-संबंधित स्टॉकमध्ये अस्थिरता निर्माण झाली. गुंतवणूकदारांनी भविष्यातील मागणीच्या दृष्टिकोनावर आणि मार्गदर्शनावर लक्ष केंद्रित केले, विशेषतः चीनमधील विक्री निर्बंधांमुळे शक्यता ढगाळ झाल्या. तिसऱ्या तिमाहीतील कमकुवत महसूल मार्गदर्शनामुळे क्राउडस्ट्राइक जवळजवळ ३% घसरला, तर तिमाही निकाल दिल्या नंतर स्नोफ्ले क १२% वाढला. एनव्हीडिया चिप्सद्वारे समर्थित एआय-ऑप्टिमाइझ केलेल्या सर्व्हरसाठी वाढत्या मागणी दरम्यान डेलने वार्षिक अंदाज वाढवले. वॉल स्ट्रीट आता शुक्रवारी नियोजित जुलै पीसीई वाचनाची वाट पाहत आहे - फेडचा पसंतीचा महागाई गेज - जो सप्टेंबरच्या दर कपातीच्या शक्यतेबद्दल नवीन अंतर्दृष्टी प्रदान करू शकतो.एस अँड पी ५०० ने विक्रमी उच्चांक गाठल्यानंतर बाजार स्थिर झाल्यामुळे गुरुवारी संध्याकाळी यूएस स्टॉक इंडेक्स फ्युचर्समध्ये थोडीशी घसरण झाली, गुंतवणूकदार फेडरल रिझर्व्हच्या व्याजदर निर्णयांवर प्रभाव टाकू शकणाऱ्या महत्त्वपूर्ण महागाई डेटाची वाट पाहत होते.

पुरवठ्याच्या अतिपुरवठ्याच्या चिंतेमुळे आणि जागतिक मागणी कमकुवत झाल्यामुळे यूएस क्रूडला मासिक तोट्यासाठी उभे केले गेले. कॅलिफोर्नियामधील विलंबित नियामक धोरणांसह, व्यापारातील बदलत्या गतिमानतेमुळे किमतींवर आणखी दबाव आला.जुलै २०२५ मध्ये भारताचे औद्योगिक उत्पादन ४ महिन्यांच्या उच्चांकी ३.५% वर पोहोचले, जे प्रामुख्याने उत्पादन क्षेत्रातील मजबूत वाढीमुळे होते, जे वर्षानुवर्षे ५.४% ने वाढले.रिलायन्स इंडस्ट्रीजच्या ४८ व्या वार्षिक सर्वसाधारण सभेत गुंतवणूकदारांचा रस नेहमीप्रमा णे उच्च अपेक्षांसह कायम आहे.जागतिक स्तरावर मजबूत संकेत असूनही काल दलाल स्ट्रीटवर आणखी एक मंदीचे सत्र होते, निफ्टी ०.८५% किंवा २११ अंकांनी घसरून २४५०० वर बंद झाला. गेल्या पाच व्यापार सत्रांमध्ये, निफ्टी २५१५३ च्या शिखरावरून ६७ २ अंकांनी घसरला आहे.ऑगस्टमधील अस्थिर मालिकेचा शेवट निफ्टी १% आणि बँक निफ्टी ३.८३% ने घसरला आणि हा त्यांचा सलग दुसरा मासिक तोटा होता. सप्टेंबरची सुरुवात FIIs ने अत्यंत मंदीचा ०.०९ लाँग-टू-शॉर्ट रेशो (९२% शॉर्ट पोझिशन्स) ठेवला मार्च २०२३ नंतरचा सर्वात कमी जरी २४०००-२४५०० पातळीवर जास्त विक्रीची परिस्थिती आणि आक्रमक पुट लेखन मर्यादित घसरण आणि पुलबॅक रॅलीची शक्यता दर्शवते.निफ्टीसाठी तात्काळ आधार आता अनुक्रमे २४३३७ आणि २४२६६ वर दिसत आहेत, जिथे मागील स्विंग लो आणि २०० डीईएमए (Daily Exponential Moving Average DEMA) ठेवले आहेत. वरच्या बाजूस २४७०० निफ्टीला प्रतिकार देण्याची अपेक्षा आहे.मंदावलेल्या जागतिक संकेतांनुसार भारतीय बाजार सपाट उघडण्यास सज्ज आहेत.'

सकाळच्या सत्रातील सुरुवातीच्या कलावर विश्लेषण करताना जिओजित इन्व्हेसमेंट लिमिटेडचे मुख्य गुंतवणूक रणनितीकार डॉ वी के विजयाकुमार म्हणाले आहेत की,'कालच्या बाजारातील ट्रेंडमधून एक महत्त्वाचा निष्कर्ष असा आहे की, घरगुती संस्थात्मक गुंतवणूकदार (DIIs) ने ६९२० कोटी रुपयांची मोठी खरेदी केली होती, परंतु परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदार (FIIs) ने ३८५६ कोटी रुपयांची विक्री केली होती, तरीही निफ्टी २११ अंकांनी खाली घसरला. या महत्त्वाच्या बाजारातील ट्रेंडचे कारण म्ह णजे एफआयआय (FIIs) कडून वाढता शॉर्ट बिल्डअप ५०% ट्रम्प टॅरिफ आणि भारतातील उच्च मूल्यांकनामुळे बाजारात नकारात्मक भावना निर्माण झाल्या आहेत ज्यामुळे एफआयआयला (FIIs) त्यांच्या शॉर्ट पोझिशन्स वाढण्यास प्रोत्साहन मिळाले आहे. सप्टें बर मालिका ऐतिहासिकदृष्ट्या मोठ्या हालचालींसाठी ओळखली जाते. टॅरिफ पॉलिसीवर त्वरित निर्णय घेतल्याने भावना उलट होऊ शकतात आणि शॉर्ट कव्हरिंग होऊ शकते. हे होईल की नाही हे आम्हाला माहित नाही.भारतातील धोरणात्मक उपक्रम अर्थसंक ल्पाद्वारे वित्तीय प्रोत्साहन, दर कपातीद्वारे आर्थिक प्रोत्साहन आणि येणाऱ्या GST तर्कसंगतीकरण - यामुळे येत्या तिमाहीत भारतातील आर्थिक वाढ आणि कॉर्पोरेट कमाईला पुनरुज्जीवित केले पाहिजे. तेव्हाच आपल्याला बाजारात मूलभूतपणे समर्थित तेजी मिळेल. गुंतवणूकदार बाजारातील घसरणीचा वापर करून बऱ्यापैकी मूल्यवान स्टॉक खरेदी करू शकतात आणि तेजीच्या अपेक्षेने धीराने वाट पाहू शकतात.'

सकाळच्या सत्रातील सुरुवातीच्या कलावर विश्लेषण करताना चॉईस इक्विटी ब्रोकिंग प्रायव्हेट लिमिटेडच्या तांत्रिक व डेरिएटिव विश्लेषक अमृता शिंदे म्हणाल्या आहेत की,'भारतीय बेंचमार्क निर्देशांक आज स्थिर स्थितीत उघडण्याची शक्यता आहे गिफ्ट निफ्टी निफ्टी ५० मध्ये सुमारे २८ अंकांची माफक वाढ दर्शवित आहे. बाजारातील भावना सावधपणे आशावादी आहेत तथापि, सततची अस्थिरता आणि मिश्रित जागतिक संकेत गुंतवणूकदारांच्या विश्वासावर परिणाम करत आहेत.मागील सत्रात निफ्टी कम कुवत उघडला, दिवसाच्या आत परत येण्याचा प्रयत्न केला परंतु टिकून राहण्यास अपयशी ठरला आणि अखेर तो नवीन नीचांकावर घसरला. त्याने दैनिक चार्टवर एक मजबूत मंदीची मेणबत्ती तयार केली, ज्यामुळे विक्रीचा सततचा दबाव दिसून आला. तांत्रिकदृ ष्ट्या, २४७०० पातळीवरील निर्णायक हालचाल २४८५० आणि २५००० पातळीपर्यंतचा मार्ग मोकळा करू शकते, तर तात्काळ आधार २४३३७ पातळीवर आहे, त्यानंतर २०० दिवसांचा ईएमए (Exponential Moving Average EMA) २४२६० पातळीवर आहे अशी पातळी जी नवीन दीर्घ पोझिशन्स आकर्षित करू शकते.बँक निफ्टीनेही त्याची तोटा वाढवत सलग पाचव्या सत्रात खालच्या पातळीवर बंद झाला. निर्देशांक ५४००० पातळीच्या महत्त्वपूर्ण पातळीच्या खाली घसरला, ज्यामुळे मंदीचा वेग वाढला. प्रमुख आधार पातळी ५३५७० वर आहे. (२००-दिवसांचा EMA) आणि ५३४८० पातळीवर तर ५४०००-५४४५० झोनमध्ये प्रतिकार दिसून येत आहे. या प्रतिकार बँडच्या वर ब्रेकआउटमुळे ५४८५० पातळीच्या मानसिक पातळीकडे परत येण्याचा मार्ग मोकळा होऊ शकतो.

प्रवाहाच्या आघाडीवर, परदेशी संस्थात्मक गुंतवणूकदारांनी (FII) सलग चौथ्या दिवशी त्यांची विक्री सुरू ठेवली, २८ ऑगस्ट रोजी ३,८५६ कोटी किमतीच्या इक्विटीज ऑफलोड केल्या. याउलट, देशांतर्गत संस्थात्मक गुंतवणूकदार (DII) निव्वळ खरेदीदार राहि ले, त्यांनी ६९२० कोटी किमतीच्या इक्विटीज खरेदी केल्या.सध्याची अनिश्चितता आणि वाढलेली अस्थिरता पाहता, व्यापाऱ्यांना सावधगिरी बाळगण्याचा सल्ला दिला जातो की त्यांनी विशेषतः लीव्हरेज्ड पोझिशन्समध्ये "थांबा आणि पहा" दृष्टिकोन राखावा. रॅलीजवर आंशिक नफा बुक करणे आणि कडक ट्रेलिंग स्टॉप-लॉस वापरणे ही जोखीम व्यवस्थापित करण्यासाठी विवेकी रणनीती आहे. निफ्टी २४७०० पातळीच्या पातळीच्या वर टिकला तरच नवीन दीर्घ पोझिशन्सचा विचार केला पाहिजे. एकूणच, दृष्टीकोन सावधपणे तेजीत राहतो, प्रमुख ब्रेकआउट पातळी आणि जागतिक बाजारातील घडामोडींचे बारकाईने निरीक्षण करण्याची शिफारस केली जाते.'

आजच्या बाजारातील निफ्टी पोझिशनवर भाष्य करताना जिओजित इन्व्हेसमेंट लिमिटेडचे मुख्य बाजार रणनीतीकार आनंद जेम्स म्हणाले आहेत की,'मारुबोझू पॅटर्नसह सलग दोन दिवस बेअर ग्रिप प्रतिबिंबित करतात, ज्यामुळे २४०७१-२३८६० ऑ ब्जेक्टिव्ह खेळात राहतात. तथापि, पाच दिवसांपूर्वी वरच्या बोलिंगर बँडपासून टर्न लोअर आता २.६% वाढला आहे आणि खालच्या बँडसाठी फक्त ०.७% शिल्लक आहे. आम्हाला आणखी एक उलट प्रयत्न आवडतो, परंतु २४८७० वरील चाल खेळण्यासाठी २४७ ०० पातळीच्या पुढे पुशची वाट पाहू. डाउनसाइड मार्कर २४४७० च्या जवळ ठेवला जाऊ शकतो. त्याच्या खाली घसरण सुरुवातीला २४३०० पातळीला उघड करू शकते, परंतु आज कोसळण्याची शक्यता कमी आहे.'

त्यामुळे आजही बाजारात वाढ अपेक्षित असली तरी बाजाराला मोठी अपेक्षा नाही. विशेषतः टॅरिफ टेंशनचा बडगा युएसने उगारल्याने खासकरून निफ्टी क्षेत्रीय निर्देशांकात दबाव कायम आहे. त्यामुळे बाजार सपाट (Flat) अथवा किरकोळ वाढीसह राहण्याची शक्यता आहे.