मोहित सोमण: आज इक्विटी बेंचमार्क निर्देशांकात घसरण झाली आहे. बाजारातील दबावाचा स्तर घटला असतानाही बाजाराने अनपेक्षित वळण घेतले होते. बाजारातील तज्ञांच्या मतेही बाजार उसळी घेईल असे अपेक्षित होते. मात्र दिवस भरातील सत्रात अस्थिरता (Volatility) वाढल्याने बाजारात घसरण झाली आहे. सेन्सेक्स ४५२.४४ अंकाने घसरत ८३६०६.४६ पातळीवर स्थिरावला आहे. निफ्टी निर्देशांकात १२०.७५ अंकाने घसरण झाली असून पातळी २५५१७.०५ पातळी वर स्थिरावली आहे. आज एकूणच बाजारातील सपोर्ट लेवलला धक्का पोहोचला असल्याने क्षेत्रीय विशेष निर्देशांकाने कच खाल्ली आहे. परिणामी तुलनात्मकदृष्ट्या मोठी घसरण झाली.
आज वीआयएक्स (Indian Volatility Index VIX) निर्देशांकाने ३.२१% उसळल्याने बाजारातील परिस्थितीवर घरगुती गुंतवणूकदारांचे नियंत्रण येऊ शकले नाही. परिणामी आज नफा बुकिंगची (Profit Booking) शक्यता वर्तवली जात असून सेलिंग दबावामुळे ही धुळधाण उडाली आहे. आज सेन्सेक्स मिडकॅप व स्मॉलकॅपमध्ये अनुक्रमे ०.६७, ०.८१% वाढ झाली होती. सकाळप्रमाणेच मिडकॅप व स्मॉलकॅपमध्ये वाढ झाल्याने बाजारातील लघू मध्यम कंपनीच्या गुंतवणूक दारांना काही प्रमाणात दिलासा मिळाला. निफ्टी मिडकॅप व स्मॉलकॅपमध्ये अनुक्रमे ०.६०%,०.५२% वाढ झाली आहे. विशेषतः आज ब्लू चिप्स कंपन्यांच्या समभागात निराशाजनक घसरण झाली आहे.
सेन्सेक्स बँक निर्देशांकात ३७८.३० अंकांची घसरण झाल्याने सेन्सेक्स बँक पातळी ६४१७७.७२ अंकावर गेली आहे. बँक निफ्टीत १३१.१५ अंकांनी घसरण झाल्याने निर्देशांक पातळी ५७३१२.७५ वर पोहोचली आहे. आज बीएसईत (BSE) ४२९० समभागांपैकी २३७४ समभागात वाढ झाली असून १७४७ समभागात घसरण झाली आहे. तर एनएसई (NSE) ३०५२ समभागांपैकी १७५६ समभागात वाढ झाली असून ११८८ समभागात घसरण झाली आहे. त्यामुळे एकप्रकारे निर्देशांकात घसरण झाली तरी बाजारातील दबाव गेल्याचे या आकडेवारीवरून स्पष्ट होत आहे.
निफ्टी क्षेत्रीय निर्देशांकात (Nifty Sectoral Indices) मध्ये संमिश्र प्रतिसाद मिळाला आहे. गुंतवणूकदारांना सर्वाधिक नुकसान खाजगी बँक (०.८८%), मेटल (०.४५%), एफएमसीजी (०.४१%), रिअल्टी (०.७४%) समभागात झाले तर सर्वाधिक फायदा पीएसयु बँक (२.६६%), कंज्युमर ड्युरेबल्स (०.६८%), फार्मा (०.५०%), फार्मा (०.५०%), निफ्टी मिडस्मॉलकॅप फायनांशियल सर्विसेस (०.८८%), मिडस्मॉल आयटी हेल्थकेअर (०.७४%) समभागात झाली आहे.
आज आंतरराष्ट्रीय स्तरावरील चीन अमेरिका यांच्यातील दुर्मिळ धातूची व्यापार बोलणी यशस्वी झाल्यानंतर आता युएसने भारताबाबत एफटीए रेसिप्रोकल टेरिफ (Reciprocal Tariff) बोलणे सुरु आहे मात्र त्यावर शेतकी, सोयाबिन क्षेत्रात अमेरिकन गुंतवणूकीला प्रवेश या मुद्यांवर अंतिम तोडगा झालेला नाही. दुसरीकडे मध्यपूर्वेकडील इराण आणि इस्त्राईलच्या युद्ध समाप्तीनंतर बाजारात सकारात्मक चित्र कायम होते. अमेरिकन बाजारातील फेडरल रिझर्व्ह व्याजदरात कपात पुढे ढकलण्याने जी नाराजी फेड अध्यक्ष जेरोमी पॉवेल यांच्यावर होती ती डोनाल्ड ट्रम्प यांनी मागील आठवड्यातील बोलून दाखवली होती. आता अमेरिकेत कामगार दिनाच्या मुहूर्तावर बेरोजगारी दर (Unemployment Rate Data) लवकरच प्रदर्शित होणार आहे. तसेच मध्यपूर्वेकडील ओपेक (OPEC) प्रति बॅरेल करण्याचे ठरवले असल्याने तेलाच्या किमती वाढण्याची शक्यता निर्माण झाली होती.
यामुळे सकारात्मक परिस्थितीत अस्थिरता वाढताना एक विशिष्ट फेजमध्ये गुंतवणूकदारांनी नफा बुकिंग केल्याचे चित्र निर्माण झाल्याची शक्यता आहे. भारतातील फंडामेटंल मजबूत स्थितीत असल्याने कच्च्या तेलाच्या निर्देशांकात होणारी वाढ भारतीय बाजाराला तितकीशी प्रवाहित करण्याची ठरली नाही.आज तेल व गॅस समभागात जागतिक पातळीच्या तुलनेत केवळ ०.२९% वाढ झाली होती.
याशिवाय अमेरिकन बाजारातील तंत्रज्ञान समभागांनी चांगली कामगिरी केली असल्याने भारतीय बाजारातील आयटी (०.३३%) ने चांगली कामगिरी केली आहे. परिणामी बाजारात आयटीत गुंतवणूक वाढली आहे. या शिवाय आयसीआयसी आय बँक, एचडीएफसी बँक, कोटक महिंद्रा बँक यांसारख्या हेवीवेट ब्लू चिप्स शेअर्समध्ये घसरण झाल्याने बाजारातील तेजीला यांचा फटका बसला आहे.
युद्धविरामानंतर सोने चांदी मागणीही घटल्याने कमोडिटी निर्देशांक गेल्या आठवड्यात सतत घसरत होता. कालपर्यंत डॉलरमध्ये घसरण झाल्याने गुंतवणूकदारांनी सोन्याच्या आधार घेतला. परिणामी घसरणीनंतरही दुपारपर्यंत सोन्याच्या निर्देशांकात वाढ झाली होती. मार्च २०२२ नंतर प्रथमच डॉलरची पातळी घसरली आहे. मात्र आज पुन्हा कच्च्या तेलाच्या निर्देशांकात झालेल्या वाढीमुळे पुन्हा डॉलरने उसळी घेतल्याने रूपया २३ पैशाने घसरला.
सोन्याच्या निर्देशांकातही संध्याकाळपर्यंत ०.२२% वाढ झाली. युएस गोल्ड स्पॉट दरात ०.२८% वाढ झाली आहे. आज एकूणच नफा बुकिंग (Profit Booking) मुळे बाजारातील अस्थिरता अधिक असली तरी तेजीचा अंडरकरंट कायम आहे. सोन्याच्या बाबतीत ऑगस्ट डिलिव्हरीसाठी सोन्याचे फ्युचर्स ०.२८% किंवा ९.२० ने वाढून ३,२९६.८० प्रति डॉलर औंस झाले. कमोडिटीज ट्रेडिंगमध्ये इतरत्र, ऑगस्टमध्ये डिलिव्हरीसाठी कच्चे तेल ०.१५% किंवा ०.१० ने घसरून ६५.४२ डॉलर प्रति बॅरलवर पोहोचले, तर सप्टेंबर ब्रेंट ऑइल कॉन्ट्रॅक्ट ०.०३% किंवा ०.०२ ने घसरून ६६.७८ डॉलर प्रति बॅरलवर पोहोचले आहे.
USD/INR गुणोत्तरात ०.४१% वाढ होऊन गुणोत्तर ८५.७९ वर पोहोचले, तर EUR/INR ०.४०% ने वाढून १००.५६ वर गुणोत्तर पोहोचले आहे. यूएस डॉलर इंडेक्स फ्युचर्स ०.२०% ने घसरून ९६.८३ वर पोहोचला आहे. आज जागतिक बाजारपेठेत कच्च्या तेलाच्या निर्देशांकात संध्याकाळपर्यंत WTI Futures यामध्ये ०.४१% घसरण झाली असून Brent Future निर्देशांकात ०.१९% घसरण झाली आहे. त्यामुळे जवळपास ६६ डॉलर प्रति बॅरेलवर किंमती गेल्या आहेत.
नफा बुकिंग (Profit Booking) चा परिणाम म्हणून निर्देशांकात घसरण झाली. सुरुवातीला २५६६९ पातळीवर असलेला इंट्राडेने उच्चांक गाठला होता मात्र दुपारनंतर आकड्यात विक्रीचा दबाव वाढल्याने आकड्यांमध्ये बिघाडी झाली आहे. मात्र बाजारातील मूळ तेजी कायम असली तरी निफ्टी क्षेत्रीय निर्देशांकातील कामगिरी समाधानकारक नाही. तरी तज्ञांनी विशेषतः निफ्टीतील कामगिरीवर तसेच क्षेत्रीय निर्देशांकातील हालचालीवर लक्ष केंद्रित करण्याचा सल्ला दिला होता.
अमेरिकन बाजारातील सुरूवातीच्या सत्रात डाऊ जोन्स (Dow Jones ०.५३%), एस अँड पी ५०० (S&P 500 ०.५२%), नासडाक (NASDAQ ०.५२%) बाजारात वाढ झाली आहे. युरोपियन बाजारात घसरण कायम राहिली आहे तर आशियाई बाजारातील निकेयी २२५ (Nikkei 225) बाजारात ०.८३%, शांघाय कंपोझिट (Shanghai Composite ०.५९%) वाढ झाली असून हेंगेसेंग (Hengseng ०.८८%) मध्ये मात्र घसरण झाली आहे.
अखेरच्या सत्रात रेमंड (१३.६२%), अलेंबिक फार्मा (७.२५%), दिपक फरर्टिलायझर (७.११%), रेमंड लाईफस्टाईल (७.०९%), वारी एनर्जीज (६.५१%), सिटी युनियन बँक (६.२७%), एसबीएफसी फायनान्स (५.२%), बँक ऑफ महाराष्ट्र (५.१७%), चोला फायनांशियल (५.०४%), न्यू इंडिया एशूरन्स (४.७९%), डिक्सन टेक्नॉलॉजी (३.५२%), पंजाब नॅशनल बँक (३.९१%), ट्रेंट (३.२९%), बँक ऑफ बडोदा (३.०९%), सिमेन्स एनर्जी इंडिया (२.९२%), इंटरग्लोब एव्हिएशन (२.७६%), सिमेन्स (२.३०%), टोरंट फार्मास्युटिकल (२.०८%), भारत इलेक्ट्रॉनिक (२.००%) आयसीआयसीआय लोमबार्ड (१.२३%), श्रीराम फायनान्स (१.२२%) समभागात वाढ झाली आहे.
सर्वाधिक घसरण जेबी केमिकल (६.७८%), होम फर्स्ट फायनान्स (६.४७%), ज्योती सीएनसी (५.९२%), एसबीआय कार्ड (३.८२%), जेके सिमेंट (२.९४%), टाटा कंज्युमर (२.२६%), लोढा डेव्हलपर (२.६२%), एक्सिस बँक (२.१३%), कोटक महिंद्रा बँक (२.०१%), मारूती सुझुकी (१.९१%), स्विगी (१.६१%), टाटा स्टील (१.०५%), एनटीपीसी (१.०३%), युनायटेड स्पिरीट (०.९८%), रिलायन्स इंडस्ट्रीज (०.९८%) , एचडीएफसी बँक (०.६७%)समभागात घसरण झाली आहे.
आजच्या बाजारातील परिस्थितीवर विश्लेषण करताना बजाज ब्रोकिंग रिसर्चने म्हटले आहे की,''सोमवारी बेंचमार्क निर्देशांकांनी त्यांची चार दिवसांची विजयी मालिका संपवली आणि उच्च पातळीवर नफा बुकिंग दरम्यान जवळजवळ ०.५% घसरण झाली. निफ्टीने सुरुवातीच्या काळात सकारात्मक ते सकारात्मक वाढीसह २५६९९ च्या इंट्राडे उच्चांक गाठला. तथापि, दिवसभर विक्रीचा दबाव वाढल्याने तो वाढ टिकवून ठेवू शकला नाही आणि अखेर १२० अंकांनी किंवा ०.४७% ने घसरून २५५१७.०५ वर स्थिरावला. याउलट, व्यापक बाजारांनी चांगली कामगिरी केली, निफ्टी मिडकॅप आणि स्मॉलकॅप निर्देशांकांनी ०.६% आणि ०.५% वाढ नोंदवली, ज्यामुळे आघाडीच्या निर्देशांकांमध्ये मंदीची भावना असूनही व्यापक क्षेत्रात लवचिकता दिसून आली.
क्षेत्रीयदृष्ट्या, कारवाई मिश्रित होती. पीएसयू बँकांनी लक्ष वेधले, निफ्टी पीएसयू बँक निर्देशांकाने २.७% वाढ नोंदवली, तर फार्मा आणि आयटी सारख्या बचावात्मक काउंटरने किरकोळ खरेदीचा रस दाखवला, प्रत्येकाने ०.५% वाढ केली. मीडिया आणि हेल्थकेअर देखील हिरव्या रंगात बंद झाले. दुसरीकडे, दर-संवेदनशील आणि वापर-जड क्षेत्रांमध्ये नफा घेण्याची शक्यता स्पष्ट होती, कारण निफ्टी रिअल्टी ०.७४% घसरली, ऑटो ०.५६% घसरला आणि एफएमसीजी समभाग देखील दबावाखाली आले आणि निर्देशांक ०.४१% घसरला.'
बाजारातील निफ्टी हालचालींवर भाष्य करताना बजाज ब्रोकिंग रिसर्चने म्हटले आहे की,' निर्देशांकाने दैनिक चार्टवर मंदीचा कॅंडलस्टिक पॅटर्न तयार केला आहे, जो संभाव्य अल्पकालीन उलट होण्याची शक्यता दर्शवितो आणि तीव्र वाढीच्या ट्रेंडनंतर वाढलेल्या पातळीवर नफा बुकिंगचे संकेत देतो. निफ्टी सध्या २५,५००-२५,४०० च्या महत्त्वपूर्ण तात्काळ समर्थन Immediate Support) क्षेत्राजवळ आहे. या मागणी क्षेत्राच्या वर टिकून राहिल्याने जवळच्या काळातील गती अबाधि त राहील, ज्यामुळे २५,९००-२६,००० पातळींकडे संभाव्य वाटचालीचे दार उघडेल. हा वरचा अंदाज अलीकडील ६ आठवड्यांच्या २४,५००-२५,२०० च्या एकत्रीकरण श्रेणीतून मिळवलेल्या मोजलेल्या हालचालीच्या लक्ष्याशी जुळतो.
दुसरीकडे, २५,४०० च्या खाली ब्रेकडाउन अलीकडील नफ्यांचे निरोगी रिट्रेसमेंट किंवा श्रेणी-बाउंड एकत्रीकरण सुरू करू शकते, निर्देशांक २५,२००-२५,७०० च्या विस्तृत बँडमध्ये दोलन होण्याची शक्यता आहे. तेजीचा अलीकडील टप्पा मजबूत बाजार रुंदी आणि व्यापक-आधारित क्षेत्रीय सहभागाने आधारला आहे, ज्यामुळे अपट्रेंडची संरचनात्मक ताकद बळकट झाली आहे. मुख्य स्थितीत्मक आधार आता २५,२००-२५,१०० वर दिसत आहे, जो मागील ब्रेकआउट झोनची वरची सीमा दर्शवितो - ध्रुवीयतेचा एक क्लासिक केस, जिथे पूर्वीचा प्रतिकार पुढे जाऊन आधार मजला म्हणून काम करेल अशी अपेक्षा आहे.
आजच्या बाजारातील बँक निफ्टीवर प्रतिक्रिया देताना बजाज ब्रोकिंग रिसर्चने म्हटले आहे की,' बँक निफ्टीने दैनिक चार्टवर मंदीचा मंदीचा मेणबत्ती निर्माण केला, जो वरच्या पातळीवर सौम्य नफा बुकिंग दर्शवितो. किरकोळ घसरणीनंतरही, निर्देशांकाने उच्च उच्च-उच्च नीचांक राखला, जो स्टॉक-विशिष्ट ट्रेक्शन दरम्यान वेळेनुसार एकत्रीकरणाचा टप्पा सूचित करतो. उल्लेखनीय म्हणजे, सार्वजनिक क्षेत्रातील बँकांनी त्यांची उत्कृष्ट कामगिरी सुरू ठेवली, ज्यामुळे विस्तृत बँकिंग क्षेत्राला सापेक्ष ताकद मिळाली. निर्देशांक सध्या ५७०००-५६८०० च्या तात्काळ समर्थन क्षेत्राच्या वर आहे. या मागणी क्षेत्राच्या वर टिकून राहिल्याने अल्पकालीन पूर्वाग्रह रचनात्मक राहील, ज्यामुळे ५८५०० च्या दिशेने संभाव्य हालचालीचा मार्ग मोकळा होईल - ५६००० आणि ५३५०० मधील अलिकडच्या एकत्रीकरण बँडच्या मोजलेल्या हालचाली प्रक्षेपणातून प्राप्त झालेली पातळी.
उलटपक्षी,५६८०० अंकाच्या खाली खंड पडल्यास अलिकडच्या वाढीचे सुधारात्मक एकत्रीकरण होऊ शकते, निर्देशांक 56,000-57,600 च्या विस्तृत एकत्रीकरण क्षेत्राच्या आत दोलन होण्याची शक्यता आहे. स्ट्रक्चरल सपोर्ट ५६,०००-५५,८०० क्षेत्रासाठी रीकॅलिब्रेट केला जातो, जो प्रमुख तांत्रिक निर्देशकांचा संगम (Consolidation) दर्शवितो — ज्यामध्ये ५०-दिवसांचा EMA (Exponential Moving Average) आणि अलीकडील रॅलीचा (५५१४९-५७६१४) ६१.८% फिबोनाची रिट्रेसमेंट समाविष्ट आहे.
बाजारातील परिस्थितीविषयी विश्लेषण करताना जिओजित इनव्हेसमेंट लिमिटेडचे हेड ऑफ रिसर्च विनोद नायर म्हणाले,' मध्य पूर्वेतील जोखीम कमी झाल्यामुळे आणि अमेरिकेच्या व्यापार कराराच्या आशेमुळे जागतिक बाजारपेठेतील भावना शेअर बाजाराच्या बाजूने वाढत आहे. तथापि, अलीकडील तेजीनंतर मुख्य देशांतर्गत निर्देशांकांमध्ये नफा बुकिंग दिसून आली. गुंतवणूकदार आता तिमाही उत्पन्नाकडे लक्ष केंद्रित करत आहेत आणि मूल्यांकन समर्थनासाठी बाजारा तील मूलभूत गोष्टींवर पुन्हा लक्ष केंद्रित करतील. उपभोग आणि मार्जिन विस्तारामुळे चांगल्या कमाईच्या अपेक्षेपेक्षा मिड आणि स्मॉल कॅप्सने चांगली कामगिरी केली.'
आजच्या बाजारातील सोन्याच्या हालचालीवर भाष्य करताना एलकेपी सिक्युरिटीजचे उपाध्यक्ष रिसर्च विश्लेषक जतीन त्रिवेदी म्हणाले की,' डॉलरच्या कमकुवततेत सोन्याचा व्यवहार सकारात्मक; अमेरिकेतील प्रमुख डेटा फोकसमध्ये आहे. सोन्याचा व्यवहार सामान्य वाढीसह झाला, कॉमेक्समध्ये ०.४०% वाढून ३,२९० डॉलरचा आणि एमसीएक्समध्ये (MCX) ०.५०% वाढून ९५,९५० रूपयावर पोहोचला, याला डॉलर निर्देशांकातील कमकुवतपणाचा पाठिंबा आहे. गेल्या आठव ड्यात झालेल्या तीव्र नफा बुकिंगच्या टप्प्यानंतर, गुंतवणूकदार सावधपणे सुरक्षित-निवासस्थानांकडे परतत असल्याने, ही सुधारणा झाली आहे. पुढील आठवडा महत्त्वाचा आहे, एडीपी नॉन-फार्म एम्प्लॉयमेंट (Non farm Employment) नॉन-फार्म पेरोल्स (Non Farm Payrolls) आणि बेरोजगारी दरासह अनेक उच्च-प्रभावी अमेरिकन आर्थिक डेटासह, हे सर्व सोन्याच्या किमतींना पुढील दिशा देतील.
नजीकच्या काळात देशांतर्गत बाजारात सोन्याचा व्यापार ९४,००० ते ९७,५०० रूपयांच्या श्रेणीत होण्याची अपेक्षा आहे, बाजारपेठा अमेरिकन कामगार डेटा आणि व्यापार शुल्क अद्यतनांमध्ये विकसित होणाऱ्या समष्टि आर्थिक संकेतांवर प्रतिक्रिया देत असल्याने अस्थिरता वाढण्याची शक्यता आहे.'
रुपयांच्या हालचालींवर भाष्य करताना एलकेपी सिक्युरिटीजचे उपाध्यक्ष रिसर्च विश्लेषक जतीन त्रिवेदी म्हणाले,' भांडवल बाजारातील कमकुवतपणा आणि अलीकडील रुपयातील वाढीमुळे नफा बुकिंग आणि दीर्घकाळ आराम मिळाल्याने रुपया ८५.७० च्या जवळ कमकुवत झाला, जो ०.२१% ने कमी झाला. अमेरिकेतील महत्त्वाच्या डेटा रिलीझ आणि ९० दिवसांच्या वाढीव टॅरिफ डेडलाइनच्या समाप्तीमुळे चिन्हांकित झालेल्या महत्त्वाच्या आठवड्यापूर्वी हा दबाव आला. रुपया ८५.३५ ते ८६.०० च्या श्रेणीत अस्थिर राहण्याची अपेक्षा आहे.'
त्यामुळे आगामी काळात तज्ञांच्या मते आठवड्याच्या शेवटी जागतिक शेअर बाजारात असलेल्या सकारात्मक गतीचे अनुसरण करून निफ्टी आणि सेन्सेक्समध्येही पुढेही तेजी येण्याची शक्यता वर्तवली जात आहे.
